美系外资最新研究报告指出，IC设计大厂瑞昱第三季营收将与第二季持平，比台湾同业好得多。不过大环境不佳，股票收益与多样化收入仍有风险，重申瑞昱“中立”投资评级，目标价每股新台币333元。
将在28日说明会公布第二季财报的瑞昱，虽然市场减缓疲弱不少，但基础建设市场风险仍在，预计持续到下半年，第三季营收预估将与第二季持平。不过市场占比收益与多样化收入风险，第三季毛利率将呈下滑趋势。
外资设置三个财报场景，首先第二季毛利率超过52%，第三季营收预估将较第二季增长3%，毛利率达49%~53%。其次为第二季毛利率为49%~52%，第三季营收预估将较第二季增长3%至衰退3%，毛利率45%~49%。第三则是第二季毛利率低于49%，第三季营收预估较第二季下滑超过3%，毛利率41%~45%。
若出现第一种场景，瑞昱股价上涨5%~10%。第二种场景股价上涨0~5%。第三种场景股价下跌0~10%。外资预估第二种场景为60%，重申“中立”投资评级，目标价每股333元。
(首图来源：瑞昱)