美系客户回补需求注资，可成7、8月动能增

金属机箱厂可成随着中国封控影响散去，加上美系NB客户回补库存需求带动，法人推测估计，可成7、8月出货有望逐步增温，Q3营收有望较Q2明显提升，而可成因淡出手机业务，加上今年整体NB市况较为保守，今年整体营收表现预估平淡，不过因可成NB聚焦高端商用客户，影响相对有限，而台币贬值则有望注资汇兑收益，加上公司在手现金充足，虽然近年运营处于转型期，不过要维持稳定配息并不困难。可成今年将配息10元，公司先前也表示，2022~2024年都将维持10元以上的现金股利。

可成营收约8成来自NB产品，而美系品牌客户则估占NB营收比重6成以上，可成Q2受NB客户上海组装厂封控影响，Q2总营收季减26.9%，受到营收规模与稼功率下滑影响，法人推测估计，可成Q2毛利率、营业利润率将较Q1下滑，不过业外仍有大笔的汇兑利益、利息收入可期。

预期Q3，虽然整体NB市况较为保守，不过美系品牌今年仍有望持续增长，而随着上海组装厂运行恢复正常，加上新品推出，在美系客户积极回补库存带动下，法人推测估计，可成7、8月出货有望逐步增温，Q3营收将较Q2明显弹升，季增双位数。