芯片代工龙头台积电第三季说明会13日落幕，会中发布景气放缓信号，公司除松口7纳米需求下滑外，更二度调降资本支出，并预料2023年半导体产业可能出现衰退。在此之前，美光、英特尔等大厂已陆续调整资本支出，如今，连身为半导体模范生的台积电，投资计划也再缩手，加上美国禁令影响，台系设备商2023年日子恐怕不好过。
台积电1月发布2022年资本支出将达到400~440亿美元的高位水准，前次下修到约400亿美元，而考虑到设备交期仍长，以及目前中期预期的产能优化，因此二度下修2022年资本支出至360亿美元。其中，约70%用在先进制程，10%用在先进封装，10-20%用在成熟制程。
事实上，消费性电子需求从年初一路溜滑梯，IC设计公司最先发难、砍单，第二季起风暴陆续席卷到封测厂、芯片厂，而设备业直到2022年中旬还在状况外，对于2022年运营抱持十足信心，主要是因为离终端市场遥远，通常也是对景气降温最后知后觉的一群。
没想到，7月起彻底改变，台湾设备企业陆续收到客户砍单或递延订单的消息，就连台积电设备供应链也不例外。据了解，多数厂商的2023年订单被递延到1~2年之后，台积电在7月说明会上首度调整资本支出，当时业内也多预期10月份恐会进一退下修。
以业务范围来看，台系设备厂商主要是负责帮国际设备大厂代工零部件，或是厂务工程跟设备代理，虽有部分自制设备及耗材供应，但最高端的关键设备跟料件，仍都掌握在国际一线厂手中。过去一段时间，台设备商都把争取台积电订单视为品质保证，在本土化采购策略加持下，获得满满的订单。
不过，某台湾设备厂主管就私下透露，需求下滑的速度真的很快，令人措手不及，多数同业认为2023年增长将趋缓、甚至衰退。因此，台积电这次二度下修资本支出，并没有太过意外，但确实也让设备供应链士气更为低迷。
业内人士指出，需求都已在走下坡，美国对中国半导体最新禁令更是给设备商沉重一击。自美中贸易战开打来，许多台系设备商、耗材商一边搭上台积电扩产列车，另一边又承接中国客户大单，等于两边都赚饱饱。不过，在禁令上路后，那些原本坐享中国去美化政策利多的厂商首当其冲，而台积电应对市况需进行紧缩，相关厂商接单自是不容乐观。
他也逗趣说到，在禁令出来之前，每家设备供应商都想要强调自己在芯片制造链的地位，其技术、打入的客户有多先进。现在大家反而想避谈先进制程的布局，就怕被扫到台风尾。不过，话语权本来就掌握在客户跟龙头厂手上，现在也只能静观其变、等候通知。
随着半导体大厂陆续下修资本支出，法人则认为，景气热的时候，扩产总是一窝蜂，也不会记得前车之鉴，每家厂商都会疯狂追加资本支出，下修时也一样，2023年各大厂的资本支出势必会更为紧缩，加上美国禁令上路，台系设备企业势必很难脱身、躲过风暴。
厂务工程部分，基于台积电表示高雄厂28纳米、美国厂、日本厂进度“on schedule”、南京厂获得一年许可证，因此厂务工程应不致于受到太大冲击。而耗材、材料部分，2022年初客户大饼都划到2025年以后，未来在添加产能缩减下，需求自是同步降温，后续运营也待观察，预期将回归各自表现。
盘点台积电大联盟，厂务工程相关主要有汉唐、帆宣、洋基工程、信纮科等；耗材部分有钻石碟供应商中砂、意德士、EUV光罩盒及芯片盒供应商家登；而应材供应链的京鼎、瑞耘、千附、真空服务解决方案厂商日扬等也都有切入。
其他联盟成员，还有设备清洗大厂世禾、靶材厂光洋科、电子溶剂大厂胜一、再生芯片厂太阳微系统公司半、辛耘、光罩厂台湾光罩、硅芯片厂环球晶等。
整体来看，目前市场预期，随着全球经济增长趋缓及美国新禁令实施，预期2023年半导体资本支出将缩水，不过，景气总有起落，待景气复苏时，企业也会重启投资，届时将迎来新一轮机会。这段期间内，若在手订单处于高位水准、客户未过度集中中国者，有机会力拼2023年持稳增长，惟美方对中制裁是最大不确定性，更为设备业埋下长期且不可控的隐忧。
（首图来源：shutterstock）