历经今年股债双杀行情，债市收益率来到近14年高点，代表美国升息“终”声响起，元大投信推出“元大全球投资级债券伞型基金”，自即日起开始募集，帮助投资人在债市投资甜蜜买点时机，参与全球投资等级债券的优质收益与资本利得机会。
看好投资等级债，主要有三大理由，元大全球投资级债券伞型基金研究团队指出，首先是“时机好”，随美国升息终声响起，债市压力骤减，从以往经验来看，投资等级债最甜美的进场时间并不是停止升息后，而是在最后一次升息前一个季度左右。
元大全球投资级债券伞型基金研究团队表示，因为资金会提前反映停止升息预期，债券价格将逐步抬高，而目前市场普遍预期，2023年第一季将迎来美联储本次升息循环最后一次升息，现在就是布局投资等级债的好时机。
其次是“价格甜”，为应战大幅攀升的通胀增速，美联储连续且快速的升息冲击债市，债券出现多年来少见便宜价格，以投资等级债代表指数J.P. Morgan美国流动性债券价格指数为例，已回档至2000年有数据以来最低，对于追求固定收益投资人而言，债市正释放积极进场信号。
最重要的“收益美”，由于价格回落，各天期投资等级债较2021年低点，均提升2.6至4.7个百分点不等，就算是信用评级A的公司债，收益率也多来到5%以上，而这些全球龙头企业如微软、宝洁（P&G）、辉瑞等，长期运营稳定，让投资人不用过度承担股票或垃圾债的风险。
“元大全球投资级债券伞型基金”具备三大特色，一是债券信评要求极高，投资标的聚焦于信用评级在BBB+ 以上的优质债券，同样不碰垃圾债（非投资等级债），以完整发挥优质债券避险收益功能。
二是严控信用风险，以政经环境稳定的国家为主要投资区域；三是区分短、中、长天期债券子基金，分别提供现金增益、稳健收息与追求资本利得回应产品特性，并搭配新台币、美元两种币别，以及累计型、配息型选项，精准满足投资人不同的债券配置需求。
“元大全球投资级债券伞型基金”共有三档债券天期不同的子基金，包括“元大0至2年投资级企业债券基金”投资短天期债券，价格波动小且与股债相关性低，收益率则是优于美元货币市场基金，适合进行现金停泊与增益。
“元大2至10年投资级企业债券基金”投资中天期债券，适合长期稳健收息，也能参与未来利率走低后的资本利得机会；“元大10年以上投资级企业债券基金”首席投资官天期债券，拥有较高债息收益，其利率敏感度也最高，未来若利率反转向下时，将有较大的资本利得空间。
元大全球投资级债券伞型基金研究团队说明，想参与债券机会，需要区分短、中、长天期，更能符合不同投资取向多样需求，而在伞型基金架构，投资人可选择单档或多档子基金申购，未来若投资人提出转换，三档互相转申购也不需手续费（限同币别）。
（首图来源：元大投信）