根据TrendForce 旗下拓扑行业研究院最新统计,2018 年全球前十大IC 设计企业营收排名出炉,前3 名依次为博通、高通、英伟达。前十名中,高通因受到智能手机需求疲弱影响,衰退幅度最大,营收较前一年衰退3.9%;联发科同样受智能手机需求不佳冲击,2018 年年营收衰退0.7%(以美元计算)。
拓扑行业研究院资深行业分析师姚嘉洋指出,高通2018 年的产品策略虽然相当积极,但因为失去苹果2018 年的新机LTE Modem 订单,使得高通手机芯片出货量下滑,致使营收表现也受影响。反观联发科去年在不断致力于调整产品组合与成本结构的情况下,衰退幅度已大幅缩减。
观察前十大IC 设计企业2018 年整体状况,其中8 家厂商全年度营收相较于2017 年皆为正增长的表现,受到网通基础建设、数据中心、电视等终端市场维持稳定增长动能,其次则是通过收购方式提升营收表现。受益于市场增长动能的企业有博通、英伟达、超微、赛灵思、联咏与瑞昱;得益于收购的则是迈威尔与戴乐格半导体。
超微在2018 年的表现可谓相当出色,增长率仅次于英伟达,居于第2,主要原因是超微的运算与绘图运算产品线表现亮眼,营收达41.3亿美元,增长率为38.6%,这要归功于超微在处理器与绘图处理器陆续采用7 纳米制程,成功打进服务器市场。
不过,必须注意的是,2018 年第四季有不少企业的表现低于原本市场预期,包含英伟达、迈威尔与戴乐格半导体等公司皆在最新一季财报下修其财务预测。以英伟达为例,由于游戏占该公司营收5 成以上,然而该公司最新一季的游戏营收大幅滑落,使得2018 年整体营收表现不如外界预期,这也显示英伟达的游戏显卡库存仍未去化完毕,恐怕还需要一至两季的库存去化时间,才有机会恢复正常的运营表现。但就增长率而言,仍是居于前十大 IC 设计企业之冠。
预期2019 年,姚嘉洋表示,全球前十大IC 设计企业的增长表现将受到不少外在因素所累,像是智能手机增长率将持续衰退,加上今年不论是5G 或折叠式智能手机仍将止于题材性话题,实际的出货量及渗透率仍相当有限。而华为在智能手机市场的态度仍然相当积极,这势必将压缩到其他 OEM 企业的市场表现,对于高通与联发科在 2019 年的市场表现,将是不利的影响因素。
而服务器的增长表现预期将低于2018 年,主要原因来自于各大CSP 企业的数据中心构建已陆续到位,对于服务器的需求将逐渐放缓,另外,全球车市在美国总统川普大唱贸易保护主义与中美贸易战的影响下,需求可能将受到压抑。因此我们对于 2019 年前十大 IC 设计企业的营收表现看法较为保守。