并购王陈泰铭又出手,再砸百亿买车用CMOS封装测试龙头厂

国巨董事长陈泰铭连两月出手并购,集团旗下同欣电12月27日宣布以换发增资新股方式,并购车用CMOS图片传感器封装测试龙头企业胜丽的100%股权,陈泰铭开心表示,“新”同欣将是世界最大独立CMOS图片传感器(CIS)封测厂。

距离并购美国被动组件厂基美一个多月,陈泰铭再度展开并购,27日台湾两大CMOS传感器封测商同欣跟胜丽,双双召开重大消息说明会,宣布换股整合,胜丽将以每1股换发1.244股同欣电,并入同欣电,同欣电股本将从16.53亿元增至23.74亿元,股本增加43%,单两件并购案子就斥资608亿元。

这次的并购,陈泰铭相当于用108.9亿元代价,并购胜丽,他透露,胜丽董事长刘福洲一个多月前主动来找他谈合作,很快双方就完成共识,刘福洲说,一切是“为了要把公司做大”,至于是否担任董事他并不坚持。

由于胜丽股价164元,同欣电股价151元,以换股比例计算,同欣电相当于用胜丽每股187元并购,溢价14.5%,并不算太高。

手机、自动驾驶汽车需求势头猛,图片传感组件供不应求

这个并购案受到瞩目原因,在于现在手机跟车用市场,都对图片传感器(CIS)需求大幅提升,“你光看手机镜头从两个变三个,需求就增加50%!”陈泰铭说,目前同欣电是市场占有率最大的独立手机用CIS封测厂(不算SONY及三星等集成型半导体制造厂),市场占有率10%多,随手机每个镜头像素提升,也让同欣电看好手机需求。

而车用市场虽今年持平,但看好未来三年车用市场朝自驾发展,车上的镜头需求也大幅提升,这些传感器也期望集成手机技术降低制造成本,也促成胜丽与同欣电的结合。胜丽目前是车用CIS封测龙头,市场占有率7成,主要客户有日本跟美国。

陈泰铭表示,同欣电跟胜丽虽互相有部分产品重叠,但大部分客户跟业务都十分互补,他表示双方产能都很吃紧,2020年计划逐步扩展产能,双方各自在手机跟车用都是领导厂商,结合之后,将成为(三星、SONY等IDM集成型半导体厂之外)世界最大CIS封测供应商。

强强整合,新同欣营收挑战百亿元

尽管2020年看好手机CMOS传感组件需求,但他长期则认为车用市场发展潜力大,车用传感器下一个大进展会导入3D传感,由于同欣电有SIP(系统级封装)技术支持,可以协助“新同欣”在车用市场的发展,而并胜丽可以打入Sony车用图片传感器供应链。

自动驾驶汽车在未来3年内一定会发生!陈泰铭说,未来自动驾驶汽车许多技术都要集成车用跟手机传感技术,未来新同欣会是唯一能掌握两种技术的CMOS传感器封测厂。

“我们两家营收各2亿多样,整合月营收4~5亿元,一年50几亿元,期望未来朝70亿元或百亿元营收迈进!”刘福洲乐观的说。